长期投资是什么意思?


时间是投资回报的最佳因素。您投入资金的时间越长,您的回报就越好。那些在短时间内欲获得巨大收益的人最终会像捕风抓影一样。 我们经常听到长期投资的老智慧建议。那些期望短期内获得大回报的人会培养出一种碰运气以获胜的赌博心态。潜意识的贪婪和恐惧最终会侵蚀所有的收益和资本。 定时定量的投资策略 我们还听过了定时定量的投资策略(Dollar Cost Averaging),该策略通过定期投资以及长期固定金额来拉低所有市场风险。这种策略可以很有效地保证回报。这是真的吗?长期投资能否保证更好的回报?长期投资到底是什么意思呢? 我们必须明白时间因素本身并不能保证良好的回报。投资的结束或市场退出时间才是获得良好回报的关键。例如,如果有人计划将他的资本投入10年,并且他已经在7年前开始了他的投资旅程。他将很高兴看到他的投资在过去7个年头的牛市中增长。现在利润看起来很美好。但如果全球市场在明年左右与年代大熊相遇,他将会看到他的利润像一颗沉没的泰坦尼克号一样被侵蚀掉。当他的投资期10年到期时,他需要资金赞助他的子女教育,他会发现他10年的投资不单没有预期的美好结果,反而导致巨大的损失。因此,为了将有美好的利润带回收,所有长期投资都必须以牛市为最终目标,而不是触及大熊市的低谷。 市场展望 众所周知,我们现在正处于市场经济周期的高峰期,是过去10年的老牛市的成熟阶段,像国际货币基金局(IMF)这样的全球经济顶级专家都在预测全球经济将在接下来的一年放缓。如果那两个最大的全球经济体在本周末无法解决其贸易争端,那么尤其如此。 如果有人现在谈论使用一次性资本开始长期投资,未免将寻找自我毁灭。对于那些已经长期投资的人来说,现在可能是在未来几个月市场确认看跌之前结束投资的最佳时机。 对于那些已经长期使用定期定量投资策略的人来说,最好在市场萧条之前为你的投资组合做些策略性调整。当您继续执行那个定期储蓄投资计划时,请考虑将已经扩大的资本的三分之二或四分之三切换去债券基金或货币市场基金中。当大熊市触底时,您可以再次转回同一基金。通过这种方式,您可以帮助降低你平均购买价格,并使您的投资在股市触底以后更快,更有效的回升。我们必须明白,定时定量投资策略将在开始阶段具有最佳有效抵制风险,但不会在结束阶段,特别是当我们进入熊市之后。(在另一篇幅还有更多的讨论,请按纠正信托基金错误资讯。) 适时的长期投资 对于新投资者,我在以往建议他们测试市场,使用小资金去学习监控投资组合的技能。但到了现在,我的建议是最好是保留在傍,并积累你的资金,等待开始你的长期投资之旅的最佳时刻。最佳时刻将会出现于大熊市后的底部。在世纪经济衰退之后,每个人都对金融世界的未来持消极态度时,我们就可以开始谈论长期投资了! 谢谢各位的阅读,请大家密切关注未来几个月市场的变化!    按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。   风险警告 文章所表达的观点和看法纯粹是作者临时的个人观点,并可能会根据市场和其他条件而变化而做出修改。 所采用的资料都是从可靠的来源获得,但其准确性无法保证。 写作目的并不提议为投资者作投资决策唯一参考资料。 建议投资者必须进一步阅读或研究,然后才决定个人投资决策。

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投资成功的7个关键要素


虽然大多数市场投资者未能坚持到最后成为投资成功者,但成为成功者也为数不少。了解什么因素杀害投资者在一开始就至关重要。这些因素已经发表在之前 7种致命的投资者杀手 的文章中。另一方面,知道有良好的因素可以让投资者继续前进,也是至关重要。其中有七个在此列出,对于任何投资者而言都是必不可或缺。 1. 享受它的过程〜投资的最终目标是获得财务自由。虽然这个目标应该是鼓舞人心和足够令人信服,使一个人开始投资生涯。然而,无论这种梦想如何鼓舞人心和令人信服,如果这个过程过于艰难或无聊,没有人能够忍受到终点。虽然成功是最终目标,但实现这个目标的过程并没有任何妥协。该过程需要比目标本身更长的时间去消耗。 就像徒步登山一样,到达山顶可能是整个徒步登山项目的最终目的和令人兴奋的目标,但整个项目大部分进行时间都花在过程中。达到顶峰只是一个霎那事件。只有当一个人学会在升山时享受周围美景的风景时,才能使徒步登山过程变得有趣和耐久。没有这种兴趣,到达山顶会变得艰难和无法忍受。 同样,投资的整个人生项目都花在操作投资组合的过程中和关注到周遭的经济动向。直到一个人发现他对经济课题,财务管理,详细的货币计算 等等感兴趣,通过市场投资达到财务自由是不可能持久的。 2. 喜欢数学 〜 投资是处理金钱。它带有计算每一分钱财的细节。它包括计算数字上的小数和百分比。它要像商人一样处理细节去计算回报率,损失率,利润率,资本增长率和折旧率等等。若缺乏简单的计算技巧,任何人都无法成为一名成功的商人。 同样的,投资者应该对数学计算很有兴趣。虽然它在投资业务中不需要复杂的计算方程式,但它仍然是进行市场投资的重要和最基本的条件。 3. 技术上有兴趣 〜 投资永远不是一个松散的活动,任何人都可以来,跳几步舞,获取一些利润后就走开。它需要纪律处理所有交易的记录,过去的历史追踪,以及导致一个人投资损益的相关事件。使用Excel 数据文件将有助以保存所有买卖交易活动的记录和资料。这些都是投资业务的一部分。 如果有人想分析市场,公司或信托基金的任何财务状况,研究这些财务数据涉及技术性要求。即使将任何相关的投资新闻解读到他的投资层面,仍然可以被算为是他日常生活中的技术活动。作为这个原因,如果有人希望在投资方面取得成功,他必须是技术倾向的人员。没有这样的条件,投资就变成了很艰难的任务。 4.将损失视为有意义的过程 〜 就像一门生意一样,亏损和利润只是保持业务发展的基本经验的一部分。没有一个商人会期望他的生意能够一直享有盈利。但唯一的标准是他必须确保在指定的时间内损失不超过利润。这与投资方式相同,作为投资过程的一部分,每位投资者必须自愿而愉快地接受或纳入亏损。止损就是涉及自愿承担损失要求的策略之一。 止损意味着防止任何投资因投资决策或判断中无意错误而遭受更大损失。无论任何人在投资决策之前做出多么聪明和勤奋的研究,市场上总会有无法控制或出乎意料的因素,这些因素可能会导致该项投资带来巨大损失。这种情况很可能会发生即使像沃伦·巴菲特这样传奇价值投资者身上。 如果任何不愿意把纸上亏损转为真正钱财上亏损的话,一旦他的账户在累积超过可忍受的水平之后就导致破产,这样的投资者将成为失败的个案。只有那些有勇气接受这种损失者,在还没有跌入无可救药的地步之前就止损,才能有机会重新上路,且能反败为胜。 5. 反省心态 〜投资涉及很多理性活动。与赌博相比,赌博纯粹是靠运气或当天的运辰才会赢取财富的唯一因素。股票,信托基金,或任何投资工具都需要大量的心理技能。如果有人希望成功投资,他对过去投资表现的反思或评估是极其必要。 只有思维清醒的人才能避免两次犯上相同愚昧的错误。任何投资错误都会付上高昂的代价。太多愚昧的错误会消耗一个人的资金底线。只有清醒反省心态才能创造自我意识,提高投资技能。这是赌徒与成功投资者之间的主要区别。 6. 付出努力的代价 〜虽然投资不会像劳力型工作那样需要汗流浃背,但在心理努力方面确实需要付出沉重的操心。为了从一个层面提升到另一个更高的层面,它有时只会透过令人心碎的经历中才能达到。当市场没有好转时,失望和损失可能会一个接一个地出现。这些都是所有投资者在成功之前的共同经历。 如果发生这样的经历,尤其是重大损失,建议在一段时间内从投资活动中休息一下。情绪受伤的人不适合继续投资下去。因为他会玩复仇游戏,造成更大或带来致命性的损失。 了解投资里有所损失是任何投资者必须经历的一部分。这也会有积极的贡献,说不定在未来的某一天,你可以夸口你曾经在投资初期所经历的损失有多大。 7. 任何成功获利之时都会认为只是暂时的单一事件,继续保持冷静谦虚 〜 投资新手的自信都会因着初始投资获得大量利润时而提升。利润总是令人鼓舞和不可抗拒。 任何人在利好的市场条件下进场投资都能够获利。但是,当他在没有经历任何挫折的情况下继续获得利润时,危险就来了。他的自信心会不知不觉的自我膨胀,而增加他的资本,以便想比预期更快地实现他的财富。 不成熟的投资者很少会明白,无论他在过去从市场获得多少盈利,只要一次市场大跌,他的资金和一切盈利都会完全亏个清光。市场永远都有它的办法把曾经给过你的盈利,甚至连你的资本完全抢夺回去。 因此,新手进入投资生涯之初,期望有所损失是属正常的经历,以便能够维持较健康的心理。对于投资生涯而言,这毕竟是一个更健康的开端,而不是过快,过多和过早获利。如果您在这里和那里经历了些损失,作为一个初学者,您要鼓起勇气,自我检讨并了解损失的原因,然后继续前进。您在投资生涯中已经有一个健康的开始。你很可能并不孤单,所有其他人都经历着同样的事情。 劝勉要诀 如果您发现自己在以上任何描述中感到不安,您可能需要评估您的心态和动机状况。如果它是可调整而改变,您仍然可以通过市场投资实现财务自由。如果不能改变的话,你很可能不适合这种市场投资游戏。 然而,这并不意味着你无法实现人生的财务自由。总有其他方法,如产业投资,商业合资等等可行。对于任何有心去学习的人来说,上帝总是会以公平及善意对待。    按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。  

賺快錢的迷人夢幻


几天前,我的一个朋友向我展示了他在比特币上的交易。他只是试一试RM30.00,现在增长到RM735.00。我问他为什么當初不把RM3,000.00 放進去,现在就已經有RM73,500.00 了,他会后悔没有这么做嗎?令人惊讶的是,他说沒有后悔。因为他没有想到从中获得一笔财富。我相信这样的人现在来看是属怪人一个,全世界都对比特币疯狂,他却没有被感动过。 如果你知道世界现在正在发生的事情,你就知道比特币每天都在创造百万富翁。人们参与比特币的原因有许多。最有说服力的就是在这个新技术货币时代,成为先进的人类,不愿被新时代淘汰。他们认为目前的价格上涨趋势不会停止在任何高点。他们也排除了任何泡沫威胁和消极理论。这个加密货币正在带领全球所有人类商业交易进入新时代。最近再加上几个大名声的期货市场也因为计划将比特币期货列入交易的商品,更把比特币的交易确定了它的合理性。因此,比特币的价格上涨更猛烈,每天突破越来越惊人的高位。所有这些事迹都更加强了比特币粉丝们对它的肯定和价值。 快钱游戏的虚空 另一方面,当我们更深入地思考时,会发现所有这些幸福感和庆幸都属虚空阶段。那些所谓新创造出来的百万富翁,如果没有兑现出他们的现钱,也只不过是纸上百万富翁。你认为在他们之中,有谁会那么愚蠢或那么快感到满足,就退出比特币市场,以兑现百万现金吗?他们会有可能会放弃即将快速成为亿万富翁的机会吗?如果他们没有兑现或退出比特币,他们仍然还在处于幻觉和虚无之中。 人们从童年到成年就喜欢幻想。幻想的主题从灰姑娘的童话故事变成了财富和金钱的实现。人们在意识上都知道这些只不过是幻想,但是仍然喜欢嚮往停留在里面,因为它们会带给我们一种快乐和幸福感。 财富和金钱给人一种舒适和安全感。因此,快钱对于所有生存的人都具吸引力。这使得赌博业在人类历史上的任何一个社会中都永远不会消失。从金钱游戏到股票投机,人们只会失去理智而落入其中。这与教育或社会地位无关。这是关系到一个人的心境状况。这个心境就是梦想和渴望的所在。 一些比特币粉丝们甚至会承认比特币确实是一个泡沫,而且总有一天也会破裂。但他们希望在破裂之前尽早把握机会得些好处。他们打算乘机参与,而不是坐在一旁,看着机会就这样流失掉。如果他们没有从中得到一些好处,他们会觉得很难受。也许不一定会像那些早早进入而成为百万富翁那样获利。他们只是想在泡沫破裂之前,冒险获得一些好处,并希望破裂之前把退出这个游戏。 自我膨胀的自信 不过,现在有趣的问题是,人们怎么知道泡沫破灭的时间呢?是一天下跌20%,还是再次下跌30%?那些在近期下跌20%时,退场者相信都已经遭受损失。我反而会认为他们有幸在这一次经历损失。因为他们会被这个快钱游戏吓跑。最糟糕的是那些在下跌过程中加码的人。因为到现在,他们都在庆祝他们的“正确”行动,即是进行了捞底策略。 如果比特币在下跌之后继续上涨,就像现在发生的事情一样,如果他们的捞底策略成功,就会对将来进行捞底越有信心。这就是我通常描述在股票交易中的“自我膨胀的信心”。(Falsified Self confidence)一个建立在不正确基础上的自信心迟早会崩溃。这种自我膨胀的自信的另一面就是“自我捏造的上瘾症”(Self-Induced Addiction)。 在这个令人上瘾的钟情中,比特币粉丝们会越来越爱上比特币。直到在未来的任何时候都不可能会退出比特币的游戏,即使他们在大崩溃期间经历了一些损失,也不愿脱手离场。因为他们受到幻想和虚空幻觉的束缚,就看不见前面有什么东西会危害他们,就像晚上的蛾飞向蜡烛火焰的情景一样。 世上最富有的所罗门王曾经说:“ ….. 虚空的虚空!一切都是虚空......日光之下没有什么新事。”(传1:2-9)但是比特币的粉丝们相信比特币的天文数字地上升并没有任何问题,因为这是人类历史上独一无二的壮举。比特币正在把我们引入一个新的世界经济技术体系。对他们来说,这是新而真实的事迹,不是个幻觉. 不过,我相信那些仍然保持清醒地站在一旁的人是有福的。 但是,当你的亲密朋友每天都变得越来越富有的时候,你想要维持这种心态就越来越难了。 因为他们正在变得越来越创新和先进。 我们正在变得越来越怪异,感觉到越来越会被淘汰的危机。 但是,谁能确定? 也许他们是对的,只有时间可以证实一切。    按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。如果想要和作者个别交通,请填写以下沟通栏。  

一定会让你赚钱的金钱遊戏


大约6-7年前我接到一位电话的邀请,向我介绍一个投资计划。我先前已经稍微听过这个计划,也知道我们彼此认识的一位朋友有参与,他已经从中得到很大的收获,车子已经从普通的旧车换去一辆新款的BMW。还听说他甚至买了楼房。听起来让人感觉到心里蠢蠢欲动,想也要分一杯羹。 当我收到这个邀请之后,我还是婉拒了。因为我觉得那个计划听起来有点像金钱遊戏。因为需要介绍“顾客”当“下线”,回酬才会令人惊喜。 上几个月,我也收到三位朋友的邀请,加入类似的投资计划。其中有两位拥有社会虔诚地位的人士,我还是拒绝了。我对其中一位说,我进入投资领域是为了学习如何帮助增值的技巧,不只是为了赚钱。对方听了一定会觉得我是世界上最愚蠢的人。 三个月前,自从解救普通人的JJPTR事件发生之后,报章也开始报道其它的金钱遊戏集团渐渐一个一个瓦解的消息。评论社坛也多位作者在谈论金钱遊戏的问题。让人对“金钱遊戏”这个字眼有点被妖魔化的效果。但是到底有多少人还在参与这种金钱遊戏,或者,我们该进一步思考参与者一定会被骗,或受害吗?我先前提到的那位朋友还好好的享受人生哩!可能已经进入富豪的领域了! 金钱遊戏的魅力 我相信还在参与的人士或公司一定会跟“金钱遊戏”这个词汇划清界限。他们会坚持他们的做法绝对不一样,是在做正当的生意。更加夸张的是,他们甚至可以公然承认公司没有获得大马政府的认证,这个也可以无所谓,也被参与者接受。因为现今的社会人士对政府的一些政策已经到了完全失去信心。这些社会人士认为合法的生意都是政府人员自己在搞自己的益处,不会流入困苦的人民手中。就如所谓反对党描述的这个国家犹如“竊盗统治”(Kleptocracy)的国家所产生的后果。 人民往往会在经济最困难的时候,往明知不对的方法去赢取钱财,比如说,在经济低迷之时,偷盗,抢劫横行。赌博业也在经济低迷时,特别兴盛。因为普罗百姓会觉得那是他们惟存的希望。这就是为何如今大马的金钱遊戏“兴盛”到一个非常吓人的地步。单单国家银行列出作可疑生意的公司名单就有288个单位(目前9/5/2017的数字,还会再增加)。 这个金钱遊戏有个代名词,就是庞氏骗局(Ponzi Scheme)。这个名词是由一位叫 查尔斯·庞氏(Charles Ponzi)在1920年透过一项由下线还上线的非法金钱遊戏而成立。他的做法是取自在1844和1857年的两本小说(Martin Chuzzlewit和Little Dorrit)。这两本小说描述如何使用金字塔方式让创办人赚取膨大的金钱。庞氏却把它变为人生现实。可是,事过境迁那么多年,怎么还有这么多人参与其中?不只大马横行,每个国家,有如教育和社会意识蛮高的美国都有人参与,受害人也不少。为何人们总是那么不警觉? 原因是由于人们的本性造成。人的罪恶本性都有贪财之心。只是人们都会说贪心不好,却跌入贪心的境界而不自觉,直到失败光景出现时才会承认,当初因为贪心,导致如此的下场。 贪心与信心的模糊 其实贪心和信心是双胞胎,也如铜钱的两面版像。当一个人开个生意,起初非常成功,一段日子之后,他一定会考虑增加分行,加大业务。如果他的扩大了的事业继续成功,人们会称赞他很有信心,勇敢的扩张生意!特别是在短暂的时间成功时,更有新闻特刊专访就来采访报道,文章的内容一定会写下这个业主的特色…他做生意非常有信心,果断的决定,扩张事业。 但是如果他的扩张失败了,业主一定会检讨自己。过后下个结论说,自己当初太贪心了,扩张得太快。 这种感觉只有学习投资的人最清楚。所谓股市如赌场。每次下注的赌客,第一次下注都会以小数目去碰碰运气,如果首几次都有赢钱的经历,他就认为今天运气不错,就开始加大赌注的筹码。心想如果赢到某个数目,他会“见好就收!”这样下去就只有两个下场。第一,当天赢到他心目中的数目时,他会不甘心这样容易就“收山”不干了。结果就会继续赌多一两轮,但是下场大家都会猜想得到。第二,就算他真的成功收山不干。下山几天后,钱用完了。读者认为他会不会再到回同一间赌场呢?答案大家都心知肚明。 同样的,参与金钱遊戏的“客户”都以同样的心情开始。当初被遊说了之后,会以小数目去试一试。心想如果是个骗局,亏了就算了!如果是真的能够赚钱,就算是金字塔遊戏,也会见好就收。所以,这种心态最容易陷入金钱遊戏而不能自拔。 金钱遊戏的漩涡 金钱遊戏最可怕的地方,不是把钱“投资”进去,马上消失了,使“投资人”后悔不及。最可怕的是看到真正如初答应的回酬。当他领受到如此的益处时,他对该组织开始产生信心。为了增加回酬,他就开始招募下线加入。这位参与者会越陷越深。因为他看见回酬越来越多。他便开始在做人生梦想,也许开始拿出部分“回酬”去购买楼房,车子等。一旦这个组织的泡沫破裂之后,因为无法償还银行贷款,他的后果就是进入家破人亡的危机。 所以每当我看见一些朋友被邀进入这些金钱遊戏时,都会出言相劝几句。但是不一定收到好的反应。如果遇到任何已经进入这种遊戏里的朋友,我通常不会劝对方离开。因为他已经尝到甜头,他只会觉得我是个拦阻他发达的敌人,甚至是个无知,落伍的愚昧人。 所以金钱遊戏最可怕的地方就在此,它一定会让你赚钱,只是它从来不会告诉你几时会泡沫破裂,带来人生危机。这种“投资”法我们一定要远离,绝不可以身试法。 通常这种骗局都会有非常容易辨认的特色。第一,他一定会美化它的回酬,如保证每个月的高回酬率。越高的回酬率,其实就越容易认出。那些有投资经历的人最清楚。所谓的高回酬,高风险。低回酬则低风险。所谓“天下没有白吃的午餐”,投资回酬定律就是绝对没有“无风险,高回酬”这回事。若有的话,其中一定存有不可告人有玄机。第二,它一定会有招募下线的机制。这个就是“静态”和“动态”的不同收入。静态有一定的收入,是因为组织会使用已经招募的现钱,换“利息”给初入行者。它的最终目标还是要你去招募新人加入,如此你的回酬才会增加。如此就是很明显的是金字塔遊戏(金钱遊戏的另一个名称)。不管那个组织如何说明你的回酬从何处而来,如何美化公司的操作,都是庞氏骗局。对象都是那些从来不设防,又对目前社会经济不满的新手。 我们该如何才能提防呢?就是在任何经济困境里,我们绝对不能走捷径,享受“白吃的午餐”。还是要仅仅的靠自己的亲手做自己的工。只有在慢慢累积钱财,进行正确和有效的投资,真正的幸福才会来到我们的人生。    按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。如果想要和作者个别交通,请填写以下沟通栏。