到底要多少钱才足够?


你的退休基金有了多少钱?您的退休基金是否足够让让您舒适地退休?这些是我前几天在每日新闻阅读中弹出的消息中的一小部分。过后我发现有很多网络文章在讨论退休计划。许多文章提出了储蓄退休金各种数额不同的目标建议,从工资的10倍到数百万元,以便让您舒适地退休。 到底,一位员工需要储蓄多少钱才能舒适地退休?这确实是一个非常简单的问题,但没有人会觉得容易回答。答案涉及一个人正在寻找什么类型的退休生活方式;节俭的生活方式,或奢侈的生活方式?它还需要对他个人现在可以定期储蓄多少钱而感到懊恼。当我们必须考虑未来的通货膨胀和生活条件变化时,它也将变得更加复杂。最糟糕的是,我们也不确定我们将会活多久。我们可能会因意外死亡或受到致命疾病袭击而中途死亡。如果我们一天发现我们无法享受我们难以储蓄到的财富,那么痛苦地去储蓄到底是为了什么? 财务规划专业的指导 大多数专业财务规划师可以在数学上计算出一个数字,以显示退休时我们需要多少钱。这个数字通常都会让大多数客户感到无奈伤感,因为根本无法实现。在马来西亚这样的金融教育普遍较差的国家,即使是专业人士也很少会鼓励客户通过投资来增加退休金的储蓄。因为股票投资通常被归类为赌博。这就是我为读者写一篇讨论投资者是否涉及投资, 还是在赌博的文章的原因。股票投资的风险通常被夸大,使得多数大马人不愿意将投资作为累积退休金过程的重要部分。 在没有投资元素的情况下,很少有人能够获得舒适的退休计划。通过就业收入储蓄来实现百万马币退休金目标的计划,对大多数人来说是无法实现。即使我们拥有这么大笔的财富,如果没有投资回酬考量元素,也很容易在15到20年内消耗完毕。 在没有投资回酬之下,如果一个退休人员只是消耗他的储蓄,他就像是屠杀那只会生金蛋的鹅而吃鹅肉,而不是利用它每天生产的金蛋。虽然专业的理财规划师会使用国家平均寿命来估计我们退休后的寿命年日,但没有人真正知道我们退休后的生活时间到底会有多长。让我们感觉到,无论是我们将来的寿命超过国家人口的平均寿命(到那时,退休金也被用完了),还是比国家人口平均寿命短些,对我们来说都没有什么意义了! 你退休后想要吃鹅肉,还是领取金蛋? 只有通过投资增加退休金数额才能使我们的退休计划变得可行和有意义。如果我们已经学会了一个好的投资策略,无论回酬比率多么小,只要有一致性的正面回酬,我们就可以看到我们的储蓄的退休金资本随着年复一年的复利增长。 负面复利增长的效应 大多数人都会想到正面复利增长(Compounding growth)的效应,很少有人注意到它负面复利增长对我们的效应。例如,损失RM 1,000的50%意味着损失RM 500.00。它将需要双倍增加的努力,即100%的回酬率,才能从500马币拉回到之前的RM 1,000水平。同样RM 100,000的50%损失是RM 50,000。但是这个RM 50,000比前一个例子中的RM 500大得多,尽管它们都是一样损失了50%。与之前的例子相比,要获得另一个RM 50,000,就是100%的回酬率把它拉回到以前的水平,这次要困难得多。 一个人可以从1,000 资本开始从投资赚取复利增长,并且多年来缓慢增加到100,000。但如果在半途中,遇到不幸的事件,它的损失即将是巨大的数目,恢复元气也是相当困难。这就是负面复利增长的效应。所有投资也要讲究持续不断的,一致性地,正面回酬,不可允许亏损的局面出现。 任何投资回酬如果缺乏一致性每年正面回酬的话,都会遇到以上亏损的遭遇。这种现象通常会发生在股票投资,期权 (Option) 或其他高风险投资工具上。虽然每年的投资回酬可能会令人羡慕多年,但一旦遭遇像黑天鹅事件那样不寻常的事情出现,损失就无法恢复。有关具体细节和示例,您可以考虑James Cordier最近的案例。从他的投资多次成功中,只要遇到一次失败中,他的投资生涯就落幕了。这就是我所说的负面复利效应。这种不一致的投资回酬 (即多时赚,偶而有亏损的策略) ,对退休金的累积增长比较难有帮助。 虽然通过信托基金投资确实也是涉及股票市场,但下行风险并不像直接股票投资那样激烈。这就是为什么我还写了一篇文章,说明为什么通过信托基金投资比股票投资更好。因为它是信托基金,你可以在每年一致性正面回酬的基础上产生正面的复利增长效应。 在这种理论背景下,如果我们学会了正确的投资技巧,透过信托基金投资策略,复利增加我们的退休金将会实现。就像我在上一篇文章“如何取胜投资巨臂”中所写的那样,如果我们的目标只放在7%的年度回酬率,我们在退休年日之后,将能够让我们的金鹅活着,并享受其一致性每年生产的金蛋。 如果我们的投资仍处于初期阶段,7%的年回报率看起来微不足道。但是,在让它在几十年内持续复利增长之后,我们在即将退休时,这将成为巨大无比的数目了。即使通过熊市或经济衰退期,这种低回酬率也很容易实现,因为当市场转向看跌时,我们还可以使用相对的投资工具。 在Fundsupermart 这类的投资平台上就很容易获得这种投资工具。此外,市场有时比现状会更好。特别是在牛市期间,投资者还可以轻易获得15 - 20%的按年回酬率。 投资技巧的重要性 作为信托基金投资者,我们不仅仅关注退休时我们应该拥有多少退休金的目标。我们在乎的是“投资技巧”, 而不是“将会有多少”。如果我们掌握了“投资技巧”,那么所有未来因素,如通货膨胀,货币贬值,生活条件变化等问题都将包含在内。 我们不仅盼望将来退休金带来的享受,我们其实现在都已近在看到我们的投资获得增长时,享乐在其间。即使在我们退休之前,看到我们的投资增长时,就给了我们一种成就感和满足感。这个过程本身都已经很有趣,不仅仅是为了它的目标。例如,由于我今年把我的投资按年回酬率放的如此低,我现在都看到我的投资组合每月持续获得数千马币的利润回酬了!如果我足够保持纪律,我可以预测我的投资组合将在今年年底获得多少回酬。 如果在我们退休之前万一不幸死了,我们绝对不会后悔,因为我们一直都在享受退休金复利增长的过程。如果我们足够幸运,健康的进入退休之年时,我们就会知道如何享受我们培育的金鹅每年所生产的金蛋。 您可不认同吗? 按这里去到首页  倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。 免责声明 本文作者除了使用Fundsupermart 作为投资平台之外,没有跟它有任何商业来往,也不会寻求将来的商业利益。

复利增长的惊人效果


大多数投资者都意识到复利的增长是宇宙中最强大的力量。太多人把这句话引进爱因斯坦的口中,他可能根本就没有这样说过。然而,大多数人不会介意谁说的。我们都承认这确实是一项有极大威力的事实。 我们都知道并理解它的概念,但我真的不知道我们投资者当中有多少人的投资资本真的获得如此的益处。我们也听说了有很多与这个概念有关的比喻,促使我们做投资。那些故事可能促使我们在年轻的时候就要开始做投资。多少年来,我们的资本是否因此而获得复利增值? 两个主要因素 如果我们想体验投资的复利效应,有两个最基本的要素我们的投资必须拥有。首先是稳定的利润,第二是一段很长的时间。而第一部分是属关键性,没有它,第二部分就没有了意义。 如果我们在某些时候可以获得很大的利润,但是也会经历一些损失,那么我们的投资就不会产生复利效应。 DataGenetics公司的尼克·贝里(Nick Berry)写出一个很好的例子(看图表A); 从A 到F 的投资者当中,所有投资者都经历了盈利和亏损; 一些金额较小,一些金额较大。最终在7年之后,除F之外,没有一个经历复利增长(请看图表B)。 Berry再举一个两位投资者的投资成绩例子,片面看起来它们都非常相似。只有在赢得和失去的程度有所不同(图表C)。 一胜一负(+ 10% 和 – 10%),另一胜负(+ 25%和 – 25%)。他们两个都是输家,但是最糟糕的输家是第二个。对投资者来说,这里最重要功课是;  在我们的投资收益并不在乎多(这是大多数投资者兴奋的期望),而是在乎损失有多少。如果我们能够避免亏损,即使初期利润看起来很小(就是非常枯燥的投资经验),但是通过在一段长时间内造成复利增长(您将会经历惊人的效果),也就是会产生以倍数增长的结果。 以图表D为例,有人以10万令吉开始,每年只有增加15%的利润。最终20年后他总共获得了160万令吉的复利增长效应。图表E 显示了令人兴奋的增长模式。不过,还是回到了图表D,才能看见惊人效果的本质所在。在H栏下,我们可以看到年度利润增长的幅度。第2年和第1年的差额是2,250.00马币。但是在第10年和第9年之间,是6,882.80令吉。 而在第20和第19年,令人惊讶的竟然是27,844.77令吉 ......只有一年的差距。换句话说,从第一年到第三年增加了1万令吉,共花了3年的时间。但是在11年到13年之间,只需一年的时间就已经各自增加超过1万令吉,也只用1年的时间。另外更令人惊讶的是,在第18年和第17年之间,一年之内却增加了2万令吉,是的,…仅用了一年的时间。简而言之,惊人的效果就是时间越长,不仅数目越大,而是速度越快。这是复利效应最令人惊讶的本质。 退休金的复利增长的实现 作为马来西亚的员工,我们非常感谢大马的就业法律强制我们每月把薪金的一部份存入一名为Employment Providence Fund(EPF)的退休基金局。当我们年轻的时候开始工作时,我们感觉到薪水被扣除了这么大的一笔钱之后非常痛苦。然而,现在已经接近退休年龄的大马读者们在我们的公积金账户中已经经历了这种惊人的复利效应。 不幸的是,根据统计,大部份大马的员工没有接受过财务正规教育,在退休后立即拿出全部资金,并在3 - 5年内耗尽于各种用途。这表明了复利增长方面的适当财务教育非常重要。 我们的退休基金局在过去30 - 40年间一直给我们提供了大约6%的稳定年利率,使我们现在可以实现了这个大量的资本增长。如果我们能够学习从投资中获得10-15%的稳定年利润的话,我们在退休年龄之后,从我们的公积金账户中取出全部资金进行投资,增长效果将会更加惊人。 通过Fundsupermart共同基金的投资可以轻松实现这连续稳定的利润收入。这不仅仅是我单独证实这点,而是由我多年前参加过培训的学生们证明。无论马来西亚的市场状况如何,其中几位一直在轻易赚取10%的年利润,因为在Fundsupermart,我们可以在全球市场投资。即使在2017年,马来西亚市场也是亚洲表现最差的市场之一。但世界其他地区的经济增长迅速,我们的团队目前正在享拥这个牛市优势。 如果你在一年之内的投资没有获得任何盈利,那么你应该考虑放弃你正在使用的投资工具。即使你没有亏损任何的资本,但是你已经失去了宝贵的一年投资时间并它的复利效率。 好好考虑加入我们的Fundsupermart里进行投资。 看看我网页上的网络财务培训课程,然后注册,再谷歌搜索和研究Fundsupermart.com.my网站。如果你是来自其他国家的读者,可以寻找类似承载众多共同基金局的投资平台,你会走向惊人的资本复利的增长。 但惊人的效果只会在多年后才会出现,所以请耐心等待。 关键是,只要您每年获得稳定的利润,迟早您就会到达那个地步了。      按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。如果想要和作者个别交通,请填写以下沟通栏。

有史以来首次超过10,000页博客阅读量


“快乐理财网”博客自2017年2月28日创刊以来,第一次突破了10,000多次(现在已经达到10,018次)的阅读量,服务了来自全球40多个国家的4,210多名读者。那仅仅只是8个月,不到一年的时间。 最大的读者群体来自马来西亚(8,425页数),新加坡人群体(754页数)为次和美国人群(306页数)排第三。关于读者的最有趣的事是有读者来自我甚至不知道他们在哪里的国家,除非我用谷歌地图搜索。这些国家如博茨瓦纳(Botswana ~ 8 页数),  阿尔及利亚(Algeria ~ 7页数),加蓬(Gabon  ~3页数),伯利兹(Belize ~1页数),Gibralter(1页数)和爱沙尼亚(Estonia ~1页数)。互联网的理想真是一个地球村,我们可以在任何地方与任何人联系。 历史性的起源 这一切都是由一班学生参加信托基金投资培训课程带来的启发。在培训他们之后,首先想到通过使用WhatsApp群组来帮助引导他们整个投资过程。过后开始写一些更多的资料,帮助他们保持最新的时事财经新闻。后来我观察发现,网络里没有任何博客集中在信任基金的投资课题上。所有投资博客都谈论股票,外汇,期权等。也许这些追随者在尝试投资的过程中可能已经遇到许多挫折和气馁。 心想倒不如就介绍信托基金的投资法,鼓励投资者看重。信托基金投资通过一个名为Fundsupermart的特殊平台,实际上是一个很好的投资平台,投资者可以了解真正的投资意义,特别是长期下来的复利增长方面。信任基金只有在知道如何管理和操作的情况下才能赚取最大的收获。最终“快乐理财网”就只专注于信托基金的投资。 事实上,整个过程中,这个博客是由后现代IT媒体,如WhatsApp群组,特别是来自分散在世界各地的小学和中学旧同学群组的帮助推动之下而展开。当向这些群组介绍后,来自世界各地的访客开始点击进入我的博客。我当时受到很大的鼓舞,甚至被鼓励起来写更多,并且决定每周至少写一篇文稿。这就是为什么我要特别感谢那些已经点击了我博客的旧同学和网友,甚至订阅成为经常读者的网友。 沟通管道和贡献的功能扩大 在整个交流过程中,我也发现渐渐创建了5种不同的媒体,被用来发送不同类型的新闻/信息片断。它便于2017年8月10日正式校对并作出宣布。 从这些不同的沟通媒介,有一位网友通过电子邮件向我咨询信托基金的投资。我感觉到这个网友需要接受正实的财务教育。跟着,我就做了一些简单的编辑,把我以前教过的课程由电子邮件寄出给他。经过几次课程,我发现他非常积极,回应也很正面。从那里开始,我起来很大的鼓励,决定向公众网友开放这样的机会。然后,就于2017年9月24日正式公布网络财务培训课程。目前已经有7名学员积极参与。我非常高兴能够帮助人们开始或提高他们的投资经验。 在博客流量改善方面,“快乐理财网”博客从WhatsApp小组开始,并转向进入其他人的讨论论坛,社区博客或群组等等,从那里引进些读者。但是到了目前,每日读者群体最大量是来自搜索引擎。这意味着我们的博客文章现在非常容易被谷歌搜索到。 (有时我发现自己在网上寻找资料时,不时会找到自己的文章,觉得有点惊讶...... :D) 如果是这样的话,每天读者流可以是自动自发的进来,不用担心读者流入量最终会枯竭。这就像是已经接住了正确的“水管”。从现在开始,不用担心缺乏“水供”了。感谢上帝给我这个经验。 接下来的长进空间 向前瞻仰之时,还有很多东西需要学习和改进。首先,在与读者互动方面我还是不满意。对于一个作者来说,最有价值的经验是来自与读者的互动。目前,留下评论的读者很少,大部分读者从我的博客中读了很多,平均读者阅读数量每次由以前的1-2页,增加到目前的2-3页。这意味着他们阅读的页面比他们第一发现的页面还更多。他们通常会浏览其他一些文章。但他们离开之前并没有留下任何“脚印”(评论)。 我很羡慕其他博客,他们在发布自己的博客后一天之内,立刻获得读者的留言回应。但是这些博主通常都是经验丰富的老手,他们博客经验已经有8 - 10年的时间了,他们的读者群可能已经是很庞大的群众。他们的页面浏览总数量超过了十万到几百万页。由这方面来看,我还有很长的路需要走。 不过,我衷心对那些帮助我博客取得成功的人们表示感谢。 您的阅读,评论,点击“like”,链接转载,申请网络课程,和其他等等,一直都是我继续这个博客活动很大的动力。如果你有任何建设性的想法或灵感,我希望将来一天会留下评论,以帮助我进一步提高博客素质。 非常感谢各位,愿上帝赐一切丰盛于您们!    按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。如果想要和作者个别交通,请填写以下沟通栏。

信托基金投资:比股票投资更好的选择


“有没有搞错?” 你可能会想,“投资信托基金那里有可能会比股票来的更好?” 当我在互联网上搜索时,发现股票投资的资讯比信托基金投资的资料来的更多。比较起来,信托基金的资料少得可怜。股票投资(investment) 或交易(trading)更有趣,更吸引投资者,原因有许多。然而,股票投资的反面却很少被提及。在本文中,股票投资或交易的反面(劣势)将是信托基金投资(或信托基金交易~如果你想这样做的话)的优势。您将看到投资信托基金带来真正投资的意义。 1. 信托基金更能带来资本复利增值 股票投资有可能在短时间内快速增长财富。这使得股票对大多数投资者充满吸引力。然而,它也使投资者陷入过度自信的陷阱。如果没有得到很好控制的话,它到最后会血本无归。投资的成功关键是在乎不间断的收益(consistent profit),不在于收获有多少。如果没有不间断的收益,任何更大收获都没有任何好处。最初的几场大收获最终可以因为一次的大损失而完全消失。这种做法不是在投资,而是在赌博。 然而,这样的事不会发生在信托基金投资里。信托基金投资不可能有任何机会在短时期里获得大笔财富。信托基金的利润会缓慢而逐渐式的进来。这一特点使得信托基金在投资业务方面取得了优势的关键。信托基金投资比股票投资更容易帮助投资者的资本获得复利增长(compounding growth)。如果一位投资者从25,000元开始投资,并每个月以500元加码的话,在20年内,他只需以区区的15% 的年率回酬,就可以获得一百万的资本增长收获。如果这个数目不够的话,再多5年,就有2百万资产。这就说明复利增长的高效率。 前天,当我审查了我的信托基金其中一项投资组合时,我发现了一个非常令人鼓舞的例子,说明复利增长在投资里带来收益最好的效果。那是一个公积金 (EPF) 投资组合,从2009年8月2日开始,取出RM 4,000.00开始投资信托基金。随后,在2012年11月5日至2013年8月19日期间,再取出了2次RM 4000令吉。截至2013年9月20日,资金已经增长到RM13,489.12。到了2017年1月,这个资本已经复利增长到RM 16,615.69。而到目前的2017年10月14日时,该投资组合已到达RM 20,085.32。从2013年以来,利润增加了RM6,596.13。 如果你考虑到那个组合从2013年到2017年共花了大约4年的时间,这样的增长也没有什么看头。它的每年增长率(复利增长率)也只不过是11.98%吧了。不过,令人鼓舞的是看到它今年的复利增长的效应。在RM 6,596.13 的利润中,其大部分(即RM3,469.63)是在今年获取的(今年增长率为25%)。 它是从今年初开始的 RM 16,615.69 复利增长了的资本发展而出。如果这个数字是4年前较小的资本RM 13,489.14 发展的话,这个获利数字就不可能达到这个数目了。这是我发现最令人鼓舞的地方,也一定要和各位分享这项投资复利带来的好处。而这只不过是未来复利结果的一个小小前兆。只有在多年来投资利润不间断(consistent Profit)流入的情况下才有可能会实现。 2. 投资而不是赌博 股市游戏令人激厉,因为它可以快速地获得超乎期望的财富。然而,它也可以像云烟,来的快,去的也快。因此,当股友看到他们的投资利润无论向那个方向发展...增长或缩小时,玩家都会难眠。股票市场是高度情绪激发的场所,也是全国最大的赌场。统计显示,几乎80-90%的股 票投资者在股票市场上亏损 。 有人对投资股票者进行了一年的分析研究,其中近80%的股友在一年内经历资金亏损(请参考图A 的说明)。如果你是其中一员,请不用感到有什么不妥。你只需要知道股票投资几乎非常困难帮助投资者成功累积到资金,并带来资金复利成长。如果你仍然在努力和争扎,改变您的投资工具也许是个更好的解决方案。 信托基金的投资没有这种特点。投资者可以在晚上睡得很好。它在任何一个方向都有很低的波动性(low volatility),无论是获利还是亏损,都逐渐而缓慢。如果认为有必要,总是有足够的时间做任何补救的方案。投资总额不会像股票投资那样,一夜之间消失无间。因此,全球经济衰退发生之前的黑天鹅事件对股友来说比信托基金的投资者更有威胁性。图B 中的图表显示2008年全球经济衰退中的所有亏损者都是散户股票投资者。这些亏损都是因为情绪因素造成。 3. 投资选择范围 在吉隆坡股市等特定市场中,股票的选择总是受到限制。他们都有系统的风险。一旦全球市场股票崩溃,他们都一起崩溃。然而,在信托基金中,它拥有不相关连的投资项目,如股票,债券,货币市场,黄金等珍贵物质等。换句话说,信托投资者如果来得及切换进入投资黄金,也可能在熊市中一样获利。债券或货币市场在适当的时候,都成为避难的保护区。 信托基金的投资可以选择更多种类的投资项目。除了企业外,信托基金也可以转向美国的能源,商品,农产品等,以及投资者本国以外的地区。 当特定的经济区域或国家进入熊市或经济停顿之时,信托基金的投资者可以随时选择转向另一个牛市仍然强壮的国家或地区。这样,他的资本增值不会因着本国经济正在放缓或暂时停顿而呆滞。牛市是投资者获得利润最重要的关键。简而言之,信托基金投资可以在全球任何范围内轻松投资,而不是限制在自己的国家里。而且可以轻松地来回切换,而不用改变账户,或者很麻烦地将汇款转移到外国投资账户。 4. 股票投资需要做辛苦的功课 对于价值投资者,投资前总是需要下很多的功夫。即使进行了艰苦的功夫研究,认定有价值的投资的结论之后,并不总是一定会成功获利。低估的股票不一定是未来增长的股​​票。有时即使是有盈利收入的公司也不能保证其股价也会跟着上涨。股票价格的走势有时还会跟公司收益季度报告相反。以致一位意大利裔的美国学者在广泛而全面地研究基本面投资策略原则之后作出结论说,“基本面分析对普通的分析师和普通投资者来说都是一个相当无用的程序。”  (How Markets Fail, p. 89) 股价上涨不仅仅是利润成长可以推动的。而这些股价的变动因素通常是一般散户投资者望尘莫及,难以抓摸的复杂事件。简而言之,即使在价值投资游戏中也有很多猜测工作,这个猜测游戏从来都不容易。最糟糕的是,散户投资者,特别是没有任何经商背景和生意头脑的初学者,这些猜测工作更令人费解。 然而,在信托基金投资方面并不需要猜测。当经济区块中的宏观经济增长时(比如房产区),投资于该特定市场的信托基金的价格肯定会上涨。由于所有信托基金局都采用广泛投资(diversification)策略,因此市场经济起飞之时,基金价格一定会跟着上升。股票投资却有奇怪的现象,你会发现其它股票就是在上升,综指也热烈上升着,你投资的股票,却原封不动,让人真摸不着头脑! 作为散户信托基金投资者,不需要像股票投资那样去分析经济的微观(比如一间公司经济和生意状况和该市场前景等等)的活动细节。一个宏观观点将足以让散户信托基金投资者进入盈利之旅。这个因素使得投资者在晚上睡得甘甜。不用担心任何一家公司出现任何坏消息,会对您的投资造成不利影响,您所投资的股份,转眼之间烟消云散。在股票投资方面,这是一个合理的担忧,资本有可能会彻底消失。 5. 法定投机者总是存在股市 … Continue reading 信托基金投资:比股票投资更好的选择