误导资讯4〜 信托基金投资回酬差劲


    信托基金投资回酬率比银行定期存款的回酬还要差。 一些研究报告发现,在3年,5年,10年间,许多基金公司的投资回报率低于银行的定期存款。因此,你最好把钱放入银行定期存款,而不是投资于信托基金。 我也看过互联网一些报道的研究,结论是信托基金投资不值得我们的钱财投资。这些人已经从不同的基金会或基金公司收集资料,并对这些数据进行统计分析,并得出结论认为,这些基金投资回酬表现中没有任何基金在3年,5年,10年的时间内胜过银行的定期存款回报率。我个人认为这些研究从错误百出的假设开始,因此导致错误的结论。 研究的假设错误百出 这些研究出现许多错误的假设。首先,他们从基金组织收集资料,从全盘的公司基金整体下手计算领取平均回酬率。这个举动主要是要表示,他们的研究基础出自公正无暇,为了避免被指控只扁担表现优秀或表现欠佳的基金为研究基础。这个基础已经以错误为开始了,因为没有人会把资金投入到任何基金公司中所有的基金里。 每个基金公司都拥有诸类型基金,如股票型,债券型或货币市场型等等。它们的存在是为了各种功能和目的。这些基金中的每一支基金都应该被个别独立对待,不能以整体性去计算回酬率。如果所有这些资金都集中在一起,他们的平均回报肯定会降低。最后得到低于银行定期存款,不足为奇。因为单单股票型的回酬,有时都会以负面回报。 其次,即使是高收益的股票型基金,由于经济周期和季节,也不能年复一年都会以高收益回报。这就是为什么一些表现优秀的基金在一年内可能会有更好的表现,另一年却不如往年。比如说一年以40%的回报率回报。然而,过去3年的每年回报可能只有20%,5年可能只有10%。平均回报率会在下降,因为该基金在漫长的年日里,经历了高低或好坏不一的经济季节。 最糟糕的是,如果我们将黄金型和股票型两个股值走向相反的基金类型加在一起,进行分析,结果得到的平均回报率可以低到“0%”,因为这两种投资价值倾向于走向相反的方向。由于这原因,我个人认为不宜投资在任何基金太久,甚至不能超过3-5年。(有关这点,以后在另一篇部落格会再进一步说明)。 第三,这些研究没有考虑到拿出这些数据时,它是处于低和高的投资周期。岂不知这些数字会根据季节和时间而变化。例如,如果有人在淡季投资,并在旺季结束,他将获得最高的投资回报率。否则,在相反的情况下投资和结束,他会造成很大的损失。 当这些数据被收集时,我们没有任何的头绪知道它们是在淡季,还是旺季收集的。投资数据在淡季收集,投资回报肯定会比较低落。这就是为什么这些研究和结论变得不可靠和不可信赖的原因。 定期存款性质 银行的定期存款利率相对稳定或波动率(Volatility)最小。然而,信托基金实际上是一种投资工具,其波动性高得多。这两个产品完全来自不同的领域。定期存款应归类为储蓄而不是投资。这就像把苹果和橙子进行比较。 第五,如果这些研究得出结论,信托基金投资不值得我们去努力,那么我们也可以对投资股票作出类似的结论,通过股票进行投资也不值得我们去努力。因为统计数据表明,90-95%的股票投资者都是以损失为下场。如果他们使用相同的数据研究股票投资,他们可以很容易得出相同的结论。到最后,除了那些5-10%成功的投资者之外,没有人应该做投资。这当然会听起来很荒唐,但实际上就是如此。   按这里回到主页 倘若您有任何意见,请填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。如果想要和作者个别交通,请填写以下沟通栏。

误导资讯 2 〜 信托基金投资存有隐藏的资本开销


信托基金投资除了销售佣金(Sale Charge)之外,还在隐藏的资本开销 (hidden cost),如年度管理费,审核费用,年度费用等等。在您使用信托基金作为投资工具之前,您必须先三思。它的成本比你所知道的还更昂贵。 我在网上读了一些关于这个误导性资讯的文章,以及我周围的人都有谈论这个问题。第一个误导性的因素是使用“隐臧”(hidden)这个术语。给新投资者带来一个有欺骗性的印象,就是信托基金投资,在本质上是有欺骗性的。 第二个误导,也是最错误的资讯是,这个隐藏的成本将从您的回酬率中扣除。例如,当基金管理费用每年为2.5%,一年后的投资回报率为10%时,您的拿回的收入只有10%-2.5%= 7.5%。这种文章影响新兴投资者不愿意使用信托基金来投资。在文章的回应栏里看到相信这种文章的读者也真不少。 我只想知道这些作者在哪里得出这样的计算法。我相信他们从未投资过信托基金。实际上,除了销售费 (sale charge) 和退场费用(exit fee)外,管理费和所有其他营业费用,每年都会从基金总资产中扣除,绝对不会从个人回酬中扣除。据我所知,在我的投资经验中,10%的利润回酬实际上就是您的利润总回酬,没有其他“隐藏”的费用。 即使销售佣金都已经包括在出场时的利润率里。因为每当我们买入基金时,我们的资本将被扣出销售佣金。这就是为什么所有的信托基金投资报表都以负利润率开始,这个负面数目就是等于我们的买入投资组合时被扣除的佣金。 这些管理费或其他费用数据只在为不同基金做研究和比较时,才合适。这些是专业研究领域最为重要。这也是投资前基金帅选时,所使用的程序一部分。他们也不可能被“隐臧”。这些数据都写在他们的基金说明书中(Fund Prospectus)。这个公开说明,也是根据金融和投资机构法律强制定下的。         按这里回到主页 倘若您有任何意见,请填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果想要和作者个别交通,请填写以下沟通栏。如果您还没有订阅,请按页下的“like”以便按时收到新文搞发布的电邮通知。

误导资讯1〜信托基金投资是安全的,你的投资不会受到什么亏损


信托基金投资是安全的,你的投资不会受到什么亏损,因为受过高度训练的专业人员被雇用来管理您的基金。 这个概念主要是来自销售代理人员推动。这个概念的受害者通常是那些有一些额外现金但不想存入银行定期存款的人,因为他们对投资价值和通货膨胀造成的不利因素有基本的了解。但他们不愿意付出代价来自己学习投资。 所以当他们听到信托基金推销员推出这个想法的时候,他们就把所有的现金都倾倒在信托基金中,而不再回头看。只有当他们想要回钱时,才发现他们的投资实际上是亏损了。 事实上,尽管受过高度训练的专业人士被雇用来管理我们的投资,但并不总是保证我们的投资一定获利。各类投资都有各个经济周期,无论是黄金,房产,商品,农产品,区域投资,单一国家或多个国家投资等等,都有各自的高峰期和低峰期。所有投资者都必须了解其经济周期。假如一个投资者在旺季投资,但在淡季赎回,他将有所亏损。 雇用高素质的专业人士管理投资,只在确保在旺季时,有盈利收入。一旦进入坏季时,他们确保资金的亏损受到最少的程度,但是还是有所亏损。他们也有义务确保您的资金始终保持在投资运作中,包括好季节和坏季节。这是他们明确说明的工作职责的一部分。在低落的季节到来时,他们永远不会从市场上抽出资金。因此,唯一可以将资金退出坏市场的人是我们,即那些投资者。这就是为什么投资者投资了资金在信托基金后,也要发挥我们的作用。我们必须继续关注投资表现,并在必要时采取适当行动。   按这里回到主页 倘若您有任何意见,请填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果想要和作者个别交通,请填写以下沟通栏。如果您还没有订阅,请按页下的“like"以便按时收到新文搞发布的电邮通知。

纠正信托基金投资误导资讯


虽然信托基金投资是新投资者的聪明首选,但我发现许多人对信托基金投资存有许多误导性资讯或概念。 在本文中,我将对它们进行解剖和纠正。 由于每个主题的领域需要一些空间来解释,每个问题将在单独的页面中讨论。 请选择您关心的问题,并点击其链接进行导航。 误导资讯1 〜 信托基金投资是安全的,你的投资不会受到什么亏损,因为受过高度训练的专业人员被雇用来管理您的基金。 误导资讯2 〜 信托基金投资除了销售佣金(Sale Charge)之外,还在隐藏的资本开销 (hidden cost),如年度管理费,审核费用,年度费用等等。在您使用信托基金作为投资工具之前,您必须先三思。它的成本比你所知道的更昂贵。 误导资讯3 〜 有发放股息的信托基金才是好基金,他们值得我们在投资时,优先考虑选择的对象。 误导资讯4 〜 信托基金投资回酬率比银行定期存款的回酬还要差。 误导资讯5 〜 定期储蓄投资法 (Regular Saving Pan)或平均成本投资法 (Dollar Cost Averaging)是一项非常安全的投资策略。 如果你使用这个计划,永远不会亏钱。 误导资讯6 〜 听专家意见应有助于提高投资回报。 因为他们拥有专门从事投资的知识,比我更了解投资课题,所以不会错到那里去吧! 误导资讯7〜只能根据过去的表现来选择基金来投资。这些被投资专业或机构归纳为高星级的基金将增加您的盈利机会。 误导资料8 〜 每当某支基金宣布关闭接受新投资时,它们都是表现良好的基金。 既然不能再投入新的投资,那么已经投入资金的人比退出基金为更好。  按这里去到首页

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