网络信托基金投资(DIY)特殊策略


大约4个星期前,我在“我们应该投资债券吗?”博文中分享了关于通过信托基金在网上自己动手进行投资的美好。在股市反向不确定时,债券基金将是我们的投资宠儿。它使我们的投资组合回酬不单稳定,还远高于银行的定期存款。截至目前的记录,每年的回报率可高达8%-13%。这个收益数字对于任何投资者来说都是非常可观,特别是当股市被证实大熊市一年左右时(让我们暂时不谈另一个熊市的宠儿〜黄金相关基金)。这就是为什么我可以向您保证,无论股市在牛市还是熊市,通过自己动手的信托基金投资都可以取得丰厚的成果。 在熊市趋势中,债券基金将帮助我们稳步收回巨大回报。在牛市,我在 股票基金~最好用的武器(上篇)和 股票基金~最好用的武器(下篇) 分享的基金将给予我们更高的回酬。如果我们正确地做到这一点,或者如果股市允许我们得到好回报的话,有时可能会高达40%或更高的按年回酬率。然而,股市并不总是告诉我们它是牛市还是熊市,或是横摆走势。这就是为什么我们需要在投资时设立一项适当的风险管理策略。 债券基金和股票基金混合使用 债券基金和股票基金在任何投资组合中的混合使用将使我们在任何时候都能很好地降低我们的投资风险。例如,在高风险股市中,我们将在债券和股权之间采用非常保守的投资组合分配,比例为80%和20%。在一个牛市的股市中,我们可以部署相反的比率,就是20%和80%。而当我们不确定股市方向时,我们可以将比率调整为50%至50%。 在当前股市情况等风险较大的市场条件下,我会建议投资在债券基金和股票基金之间放置80%和20%。通过这种方式,每当出现意外的市场崩盘时,您会非常高兴并欢迎它的发生。因为它提供了一个绝佳的机会,您可以将您的基金从您的债券基金内部转换为股票基金以进行“捞底”。在崩盘平息后,或当一切恢复正常时并获利后,您可以将风险比率重新安排回到之前的比例。这种投资操作法就类似股票投资的操作法。 上述采用混合债券基金和股权基金进行投资的策略管理法是我向读者们解释最简单方式之一。我希望读者能够明白这个基本概念,即通过网上自己动手使用信托基金来投资是多么美妙的一件事。其实还有更多详情和讲解要分享读者们分享。但我选择不在这里写,为了避免混淆读者,因为这里的空间和时间都有其限制。如果您是投资新手,想了解更多相关投资策略,我将您自由选择是否要参加网络财务训练课程。对于有经验的投资者,我相信您一读就会明白,而自己也可以进行更多的探索。 固定收入基金 除债券基金外,另一项非常有用的信托基金类别称为货币市场基金 (Money Market Fund)。通过债券基金投资虽然很安全,但仍然存有风险。根据Fundsupermart(FSM)的风险衡量介于1-10之间的分数,债券基金是在2-5分之间。这意味着债券基金仍然不时会有下陷的困境,可能在2到3年之间会遇到一次的下跌走势风险。当债券市场的这种风险正在酝酿时,为了安全起见或收取我们的利润,我们需要将所有债券基金转换去货币市场基金以躲避一时的风险。货币市场的风险是 “0” 评级。这意味着它的按年增长率总会是正面,不会亏损,而且回酬会略高于银行定期存款率,但低于债券基金。 这些货币市场基金包括 Pacific Cash Fund,RHB Money Market Fund,BIMB Dana Al Fakhim, Kenanga Islamic Money Market Fund,和其他。这些货币市场基金在存在不同基金公司里作为其中基金群组的一环。它们都是极有其意义和功能性的目的。 在债券基金崩溃的情况下,货币市场基金的回报将更高,因此更受欢迎。在防御的目的功能之下,这些货币市场基金与债券基金都一样好用。它们为我们提供了一个防御基础,在FSM的投资平台上,我们可以获得一生免费自由基金转换的益处。我将在以后的所有写作中将这两类基金混合在一起,称之为“固定收如入基金”(Fixed Income Fund)。每逢我提到“固定收入基金”就是指这两项基金的其中之一。它们将是我们策略中“最佳防御武器”。 请注意这点。因为以后的博文可能会越来越多这些术语,各位早期进来订阅者就有福了,因为您们会比较容易跟得上进度。后期者也许会有点困惑了! 看完上面的资料后,我相信您明白为什么我喜欢在网络上自己动手透过信托基金投资。它的好处不能胜数。 如果您知道如何使用FSM里面的 credit system去转换基金,您将获得一生免费转换基金的权利。无论如何,如果您对我们刚刚讨论过的话题仍然有任何疑问,欢迎亲自使用“联系我”的电子邮件向我发问,或者在下面的评论栏 (Leave A Reply) 部分公开发问。 感谢您阅读本文。 按这里去到首页  倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。 免责声明 文章所表达的观点和看法纯粹是作者临时的个人观点,并可能会根据市场和其他条件变化而做出修改。 所采用的资料都是从可靠的来源获得,但其准确性无法保证。 写作目的并不提议为投资者作投资决策唯一参考资料。 建议投资者必须进一步阅读或研究,然后才决定个人投资决策。

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如何利用信托基金投资来培增财富:股票基金~最好的武器 (下篇)


我在上一篇 “股票基金~我们最好用的武器” 博文中简要地分享我们如何在信托基金使用股票基金为我们增加财富。我将在本文中分享更多有关基金帅选的知识。我提到了在马来西亚帅选本地基金的课题,同时在该文中,我也建议您考虑让我们参与可以帮助您的资金成长的基金。其中我也简单的讲解我通常使用的基金帅选原则。 (顺便通知一下; 在我推荐该基金两周之后,该基金目前已经涨幅超过了 4%。相信还会继续涨下去。)虽然有很多基金类型和组别,但我不会过于深入地讲解它们,为了避免转移读者的注意力,而对目前帮助也不大。我会在适当的时间再进一步讨论它们。我将在本文中继续分享国外的基金帅选。投资全球股市 共同基金或信托基金投资优于股票投资之一是,我们可以随时从本地投资转移向国外投资。例如,马来西亚过去大约四年面临许多问题(图A ),为了避免投资在大马股市,我们可以省下许多不必要的麻烦。在国外如中国,美国,或澳洲都一直在蓬勃发展。当我们将投资重点转向国外股市时,我们的资本可以继续保持稳定增长。 (图 A) 大马股市过去四年面对许多内在问题而起伏不定,避开它会可以免去许多问题。 国外基金种类繁多; 其中一些是单一国家,风险较高,但同时利润增长潜力也较大。这完全取决于我们对那个特定国家经济状况的理解程度。如果我们看到合适的机会并投入资本,我们可以享受一定的利润回报率。 例如,当莫迪成为印度总理时,他在该国发起了许多经济变革,包括遏制腐败问题。他在2016 年11 月时,执行了印度货币变革行动,以打击国内贪污和腐败。印度股票指数出现激烈的反应并急剧下跌。当正确的时刻到来时,我于2017 年1 月31 日使用 Manulife  Investment India Equity Fund进入投资。过后我看到印度指数连续几个月上涨。最后,我在 2017 年8 月8 日撤回了我的资金,利润获得 21.75%。 当时是恰好退出印度股市最佳时机。如果我继续保持投资,我会浪费我宝贵的三年时间,而没有任何可观的利润(图B)。我在印尼股市也曾经以类似使用单一的国家基金做了同样的投资,就是当他们的新总统上任之后,实施对外国投资者开放他们的国家时,我进场而收获了一笔可观的回报。 (图 B) 在适合的机会下进入单一国家如印度股市投资时,可以获得可观的回酬。 对于目前全球情景中,美国股市是唯一单独的国家我们可以投资资本。我相信美国经济是目前唯一可以被认为仍然强大,即股市还有可以继续上升的国家。虽然国家经济可能会出现一些弱点,但美联储已准备好用降息以支持美国的经济。所以股市仍然不会出现熊市。资金如 Manulife Investment US Equity Fund 或 RHB-GS US Equity Fund 值得我们考虑。通过这些基金投资,您将在美国股市上同时投资一些知名企业,如苹果,谷歌,Facebook,微软等。投资多重国家的基金 但是,有时候,当您不确定某个国家是否会在一定时期内为您保持稳定的利润时,您可能会认为选择多个国家/地区的基金以降低您的投资风险。 对于在发达的西方国家,您可以参与 CIMB Principal Global Titans Fund(欧洲和美国股市的混合)。对于中国,您将拥有大中华区 (Greater China) 的基金(中国,台湾和香港股市的混合)。对于亚洲国家,您将有许多选择,例如 … Continue reading 如何利用信托基金投资来培增财富:股票基金~最好的武器 (下篇)

突破50,000页阅读量记录


几天前,快乐理财网博客阅读量首次超过了50,000页。实际上,它是在2019年5月4日记录了有 25, 3366 位读者进来阅读了 50, 619页面的资料。这些读者来自全世界 119 个国家。 自从2018年9月2日超过了30,000的新阅读量的记录以来,我一直没有去注意到我博客的统计数据。但是到了现在这个阶段,我在wordpress.com上的博客写作经验已经进入了新的体验。 我想做一个认真的评估,并真诚地分享我在这段时间里的一些挣扎,以表达我对有像您这样忠实的读者而感到感激。因为有您,这个博客写作才能生存下来,并且坚持到现在。非常感谢您过去的支持和转传出去与人分享! 从满怀热心开始 自从博客写作之旅开始至今的2年后,我现在可以向你承认,写作生涯从来都不是一件容易的事。当我开始这个写作之旅时,基于对财务管理和信托基金投资的想法分享出去和帮助他人纯粹来自自己的兴趣所激发。在我开始时,充满了热情和想法。我以为这种努力永远不会有结束的一天。 双语策略下的网洛很快就传偏全世界各个国家 因着我的博客具有独特的双语媒体特点,一开始它便迅速的传达到世界各国,甚至传到一些我根本不认识的远距离国家,如吉尔伯特 (Gilbrator),巴林(Bahrain), 瓦努阿图 (Vanuatu) 等国家的读者出现在我的读者记录中。最初开始时这是非常有趣的经历。新的阅读量也继续增长,直到突破10,000页,20,000,然后是30,000。在那这段时间,仍然保持着希望和精力继续写下去,希望有一天我能够打破关卡,每当我发布新的博客文章时,就会有读者进来回应我的文章,产生与读者互动都是每位作家的梦想境界。 图表 A~ 快乐理财网过去累积阅读量的成长。 然而,过了一段时间之后,这种希望开始减弱,因为它从来没有发生过。每个星期,甚至几个月之后,我只看到读者进来阅读的数目字。到那时,我的热情开始减弱并慢慢消失。我心想,继续写作下去的意义和实用性在哪里?而我根本不知道我的文章到底有没有帮助到读者群。 而且继续写作下去也没有任何报偿。因为我使用的是Wordpress.com的免费配套。您看到的所有广告及其产生的收入实际上都会归网站供应商。 最后,我决定完全放弃再写作下去。过后,我看到我的收阅率开始缓慢下降。起初,这个博客已经建立了每天都有至少40人进来阅读,有时甚至是60人以上。但后来逐渐减少到每天只有10到20读者进来。 继续写作下去 突然间,我收到了一封来自一位读者的电子邮件,问我为什么不再写新博客文章了?我回答她,因为我认为不会有人在乎有没有再发文章吧?因为这么久以来,都没有人对我发表的课题进行讨论或提出任何反应。 那时她回答我,她实际上是我的博客写作中受益匪浅的沉默读者之一。她实际上期待每周阅读我发布的新文章。然后她鼓励我继续写作,帮助许多像她那样的沉默读者。我非常感谢这位读者,真心花时间表达对我写作的努力,鼓励了我。所以,我悄悄地又再继续写下去。但之前至少每天有40位读者的到访量再也无法恢复了。 当我回顾时,下降的原因部分是由于我打断了经常发布文章的惯例,消减了读者流入量的一些动力。此外,还涉及其它的因素。 WordPress.com从其发布链接中删除了Google + 电子邮件功能。还有, Fundsupermart最近在更换新的网络页面时也从其平台上去除了社区论坛。因此,我在该论坛中建立的一些流入交通链路已被完全切断。 广告体验 几个月前,我的博客旅程发生了另一次转折。我收到了一封自称来自e-toro的人发来的电子邮件,要求我给予机会从我的博客中发出广告合作做生意。我很礼貌地回答她我无法提供此类服务,因为我博客的提供商权是别人所拥有,并且诚实告诉她,我的博客可能没有足够的读者流量吸引足够的广告回报。 然而,当我进一步研究 wordpress.com 时,我发现如果我从免费配套转向付费配套时,wordpress.com 实际上允许其作者以合作的方式推出广告。但是,为了产生显着的广告收入,网站必须有一定程度的交通流量的基本要求。我不确定那个交通流入量是多少。当我没有人从 wordpress 论坛上获得一个满意的答案之后,我冒了一个风险,付了一年的钱,进入一个新的博客配套。我认为除了可能有广告收入的可能性之外,还有其它的好处。第一就是给我的读者们有个更美的阅读版面平台。在新的付费配套里,还有其它新的网页功能和便利,也让我能够学习更多。 但是,令我非常失望的是,自从新的付费配套开始以来,我的博客网页再也没有出现广告了。由于交通流量太低,因此不符合广告的基本功能。但是在大约持续了一个月之后,我开始在几天前看到广告慢慢在一些网页里出现,几分钱的收入开始有记录下来了,至少仍然有希望。希望我的博客阅读量不断增长,直到我能够获得盈亏平衡点就可以了,使到我支付 wordpress.com 的款项能够收回来就心满意足。但这可能需要数年时间才能看到这种情况发生。 通过查看过去的读者增长统计数据,图表A显示虽然在过去有一点挫折,但累积的纪录增长模式仍然健康而稳固。我希望有一天真的会有奇迹出现,希望只有几个月之后,而不需要几年时间吧! 再次感谢您的支持,并帮助分享我的文章写给相关兴趣的朋友们。 按这里去到首页  倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。

到底要多少钱才足够?


你的退休基金有了多少钱?您的退休基金是否足够让让您舒适地退休?这些是我前几天在每日新闻阅读中弹出的消息中的一小部分。过后我发现有很多网络文章在讨论退休计划。许多文章提出了储蓄退休金各种数额不同的目标建议,从工资的10倍到数百万元,以便让您舒适地退休。 到底,一位员工需要储蓄多少钱才能舒适地退休?这确实是一个非常简单的问题,但没有人会觉得容易回答。答案涉及一个人正在寻找什么类型的退休生活方式;节俭的生活方式,或奢侈的生活方式?它还需要对他个人现在可以定期储蓄多少钱而感到懊恼。当我们必须考虑未来的通货膨胀和生活条件变化时,它也将变得更加复杂。最糟糕的是,我们也不确定我们将会活多久。我们可能会因意外死亡或受到致命疾病袭击而中途死亡。如果我们一天发现我们无法享受我们难以储蓄到的财富,那么痛苦地去储蓄到底是为了什么? 财务规划专业的指导 大多数专业财务规划师可以在数学上计算出一个数字,以显示退休时我们需要多少钱。这个数字通常都会让大多数客户感到无奈伤感,因为根本无法实现。在马来西亚这样的金融教育普遍较差的国家,即使是专业人士也很少会鼓励客户通过投资来增加退休金的储蓄。因为股票投资通常被归类为赌博。这就是我为读者写一篇讨论投资者是否涉及投资, 还是在赌博的文章的原因。股票投资的风险通常被夸大,使得多数大马人不愿意将投资作为累积退休金过程的重要部分。 在没有投资元素的情况下,很少有人能够获得舒适的退休计划。通过就业收入储蓄来实现百万马币退休金目标的计划,对大多数人来说是无法实现。即使我们拥有这么大笔的财富,如果没有投资回酬考量元素,也很容易在15到20年内消耗完毕。 在没有投资回酬之下,如果一个退休人员只是消耗他的储蓄,他就像是屠杀那只会生金蛋的鹅而吃鹅肉,而不是利用它每天生产的金蛋。虽然专业的理财规划师会使用国家平均寿命来估计我们退休后的寿命年日,但没有人真正知道我们退休后的生活时间到底会有多长。让我们感觉到,无论是我们将来的寿命超过国家人口的平均寿命(到那时,退休金也被用完了),还是比国家人口平均寿命短些,对我们来说都没有什么意义了! 你退休后想要吃鹅肉,还是领取金蛋? 只有通过投资增加退休金数额才能使我们的退休计划变得可行和有意义。如果我们已经学会了一个好的投资策略,无论回酬比率多么小,只要有一致性的正面回酬,我们就可以看到我们的储蓄的退休金资本随着年复一年的复利增长。 负面复利增长的效应 大多数人都会想到正面复利增长(Compounding growth)的效应,很少有人注意到它负面复利增长对我们的效应。例如,损失RM 1,000的50%意味着损失RM 500.00。它将需要双倍增加的努力,即100%的回酬率,才能从500马币拉回到之前的RM 1,000水平。同样RM 100,000的50%损失是RM 50,000。但是这个RM 50,000比前一个例子中的RM 500大得多,尽管它们都是一样损失了50%。与之前的例子相比,要获得另一个RM 50,000,就是100%的回酬率把它拉回到以前的水平,这次要困难得多。 一个人可以从1,000 资本开始从投资赚取复利增长,并且多年来缓慢增加到100,000。但如果在半途中,遇到不幸的事件,它的损失即将是巨大的数目,恢复元气也是相当困难。这就是负面复利增长的效应。所有投资也要讲究持续不断的,一致性地,正面回酬,不可允许亏损的局面出现。 任何投资回酬如果缺乏一致性每年正面回酬的话,都会遇到以上亏损的遭遇。这种现象通常会发生在股票投资,期权 (Option) 或其他高风险投资工具上。虽然每年的投资回酬可能会令人羡慕多年,但一旦遭遇像黑天鹅事件那样不寻常的事情出现,损失就无法恢复。有关具体细节和示例,您可以考虑James Cordier最近的案例。从他的投资多次成功中,只要遇到一次失败中,他的投资生涯就落幕了。这就是我所说的负面复利效应。这种不一致的投资回酬 (即多时赚,偶而有亏损的策略) ,对退休金的累积增长比较难有帮助。 虽然通过信托基金投资确实也是涉及股票市场,但下行风险并不像直接股票投资那样激烈。这就是为什么我还写了一篇文章,说明为什么通过信托基金投资比股票投资更好。因为它是信托基金,你可以在每年一致性正面回酬的基础上产生正面的复利增长效应。 在这种理论背景下,如果我们学会了正确的投资技巧,透过信托基金投资策略,复利增加我们的退休金将会实现。就像我在上一篇文章“如何取胜投资巨臂”中所写的那样,如果我们的目标只放在7%的年度回酬率,我们在退休年日之后,将能够让我们的金鹅活着,并享受其一致性每年生产的金蛋。 如果我们的投资仍处于初期阶段,7%的年回报率看起来微不足道。但是,在让它在几十年内持续复利增长之后,我们在即将退休时,这将成为巨大无比的数目了。即使通过熊市或经济衰退期,这种低回酬率也很容易实现,因为当市场转向看跌时,我们还可以使用相对的投资工具。 在Fundsupermart 这类的投资平台上就很容易获得这种投资工具。此外,市场有时比现状会更好。特别是在牛市期间,投资者还可以轻易获得15 - 20%的按年回酬率。 投资技巧的重要性 作为信托基金投资者,我们不仅仅关注退休时我们应该拥有多少退休金的目标。我们在乎的是“投资技巧”, 而不是“将会有多少”。如果我们掌握了“投资技巧”,那么所有未来因素,如通货膨胀,货币贬值,生活条件变化等问题都将包含在内。 我们不仅盼望将来退休金带来的享受,我们其实现在都已近在看到我们的投资获得增长时,享乐在其间。即使在我们退休之前,看到我们的投资增长时,就给了我们一种成就感和满足感。这个过程本身都已经很有趣,不仅仅是为了它的目标。例如,由于我今年把我的投资按年回酬率放的如此低,我现在都看到我的投资组合每月持续获得数千马币的利润回酬了!如果我足够保持纪律,我可以预测我的投资组合将在今年年底获得多少回酬。 如果在我们退休之前万一不幸死了,我们绝对不会后悔,因为我们一直都在享受退休金复利增长的过程。如果我们足够幸运,健康的进入退休之年时,我们就会知道如何享受我们培育的金鹅每年所生产的金蛋。 您可不认同吗? 按这里去到首页  倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。 免责声明 本文作者除了使用Fundsupermart 作为投资平台之外,没有跟它有任何商业来往,也不会寻求将来的商业利益。

突破30,000 阅读量旅程碑


最近意外地发现,快乐理财网的博客阅读页在不知不觉的情况下已经超过了30,000页的里程碑。截至今天,它已经登记了33,316 总点击数。接触过此博客的读者总数为15,488位,来自全球82个国家。我做了一个简短的回顾,一些有趣的事实和数据显现出来。这是一个分享我们喜悦的美好时光,因为这个博客是属于每个曾经帮助过它成功的读者。 指数增长现象 我现在才知道,不仅投资的增长会有复数增加(compounding) 的效应,连博客发展增长也会有其复数增长的效应!这个博客仅仅创办了18个月。但值得注意的是,今年阅读页的累积增长的8个月,已经超越上一年10个月的阅读页量(见图表A)。 如果这种趋势持续下去,我们将会在今年11月底之前突破40,000次阅读页量。这都是因为有像您这样的读者帮助转接或介绍去其他链接或读者分享。非常感谢您的协助和贡献! 最高数量的读者(26,929阅读页)仍然来自我自己的国家马来西亚,而第二高(2,426阅读页)是新加坡人,与马来西亚读者有着类似的投资关注和兴趣的读者,第三高的是美国读者(1,200阅读页) ),也就是wordpress.com或博客提供商所在的国家基地。来自许多其他国家的读者人数也跟着大幅增加 (见图表 B)。 最佳阅读文章 另一个最有趣的观察是;迄今为止,所发表的176篇全部文章中的最受欢迎的文章(见图表C)。我们越过这个Homepage/ Achieve注册的6, 624阅读次数。因为我真的不知道这个类别是什么资料。 (我已经看到这个类别被列为每日读者记录数据的最佳榜,但我无法找到它的来源。如果有任何高级wordpress.com博客在这里阅读到此博客,请帮助我解释这是怎么指什么资料?谢谢!) 接下来,最高阅读的前2篇文章实际上是用2种语文编写的一个主题。这是写到关于马来西亚最热门之一的基金,Kenanga Growth Fund的评论。这篇英文文章吸引了2,223阅读次数,而中文则有1, 602次阅读量。由于我们的读者最关注这篇文章,我在2018年7月14日发布写了另一篇文章,Kenanga Growth Fund到底出现了什么问题?,以更新我对Kenanga Growth Fund的观点。 接下来所有读者中最关心的课题都来自中文读者,他们在询问到底信托基金是否是一种正确的投资工具。两篇文章,即“信托基金:比股票更好的投资选择”(1,458阅读量)(比起英文版的 “Unit Trust Investment:A Better Choice than Stock仅吸引了184次阅读量)和 “透过Fundsupermart投资的7项策略性原因” 吸引了1,161次阅读量(相比英文版:7 Strategic Reasons Why Fundsupermart is a Better Choice for Unit Trust Investment只收集了221个阅读量)都在讲解投资工具的基本课题。第一篇说服读者选择信托基金作为最佳投资工具,而第二篇推荐fundsupermart.com.my 作为信托基金独特的投资平台。 这表明中文读者群体中需求更多了解有关个人投资的课题。我非常感恩,因为这个博客所提供的在网络财务训练课程刚好正确地应付了这一项需求。我也看到中文读者不断前来注册这项网络财务训练课程。 向前瞻仰 这个里程碑只是这个博客的全程使命的其中一块地标。它并没有什么可以可夸和自满之处。我也曾经看过更加成功的博客,在几年的博客旅程中获得超过数百万的阅读量。这只是本博客计划实现的未来更大目标的一小步。正如主页在快乐理财人中所写的那样,“此网站的目的是集合对理财有相同兴趣的人,一同学习与成长。盼望帮助人获得人生最高快乐境界~达到经济独立的人生。如此就不必为每个月的收入烦恼,甚至可以施舍协助他人。” 让我们继续共同努力,以我们的共同目标服务全球的网络社群。 非常感谢所有使这博客旅程成为有动力前进的人!    按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 … Continue reading 突破30,000 阅读量旅程碑

以2017年为基础弹跳进2018年


一个中国人或海外华人的新年​​是从阳历新年的第一天维持到农历正月十五。这几乎界与1至2个月的时间。除非过了农历新年的十五之后,否则华人是不会感觉真正进入新的一年里。难怪海外华人在商业或许多领域都能取得显著的进步。因为华人有更长的思考时间,并且做出新年新计划和策略! 🙂 不久前,我读了AMP Capital投资策略主管兼首席经济学家肖恩•奥利弗(Shane Oliver)撰写的题为“2018 - 宏观投资前景名单”(英文版)的文章时,我发现2017年按年回酬率的10%对于具有均衡组合的超级基金规模来说,是个非常好的回酬。许多投资者可能无法获得这样的回酬,特别是新手。 每年一致性的回酬率是投资的关键 我们是在集中谈论一致性的投资回酬率。信托基金投资的关键是能够在很长一段时间内每年获得一致性的回酬。即使你看到成长率的数字是不显眼的微小。 让我们暂且放下那些声称去年收益超过70%或 100% 的股票投资者。我们在这里谈论的是一致性的回酬率,而不是一次性的高回酬。因为这些股票投资者通常想通过报道好消息来打动追随者,保持他们忠实的支持。他们永远不会让你知道,当他们亏了时,他们受到的亏损到底有多少。信托基金投资是最简单的投资工具,可以轻松带来一致性的每年回酬率。 由于Oliver将2017年信托基金投资的年度回酬率设为10%,我们就将这个数字作为我们评估2017年年度回酬率的基准线。如果您获得了这个回酬率或更高的回报率,我要恭喜您。如果不是特别好的话,你的确已经做得很好了。 如果你的收入低于这个10%,请不要灰心。只需在弱点方面进行个人评估,并继续前进,以提高2018年的回酬率。Fundsupermart 推荐的 Moderate Aggresive(伊斯兰)投资组合的投资组合也仅为去年获得8.5%的回酬率。 关键是要在你“赚钱”之前要先“学习”(Learn before you Earn),就像我的在网络财务课程所倡导的那样。 网络课课程毕业生的表现 为了好奇和关心,我和一些追随者和网络课程毕业生进行了询问,以了解他们做到的成绩如何。我惊奇地发现,他们不知道如何计算年度回酬率。其中有一位告诉我他2017年的总回酬率只有10.7%,但是在我帮助他计算之后,他的回酬率实际上是12.11%。另一位不久前刚刚起步的新毕业生也认为他的年度回酬率只有4.2%。经过我跟他计算了之后,他很高兴地发现他的按年收益率实际上是15%。但是他的投资期限还不到一年。其实我也暗示他维持一年15%是件不容易的任务。我希望他会尽力保持这个回酬率。 至于我自己的投资回报,2017年的年利率是14.3%。在阅读奥利弗的上述文章之前,我期望获得更高的回酬率,比如至少在17%到18%,或者接近20%。正如我以前写的那样,我们这些散户投资者,每年10%的回酬率很难带领我们进入任何财务自由的地步。我们的目标是20%或至少接近这个目标。所以我2017年的回酬率实际上并不令我满意,尽管奥利弗所说的10%实际上已经超过了,或足以让我感到自我安慰。 更多改进的需要 当我进行自我评估的时候,我发现必需克服的一些弱点。首先,我从2017年开始时,进行太过分散投资(虽然我已经尽量减缩不少了,但是还不足够)。正如我以前所写的,我在Fundsupermart 平台里,管理着8个Fundsupermart的账户,共承载着17个投资组合,总资本是六位数字的规模,这个管理效率是有点难度。尽管这些投资对象来自选定的目标地理区域,但出于好奇,和过多尝试分散投资,我投入了过多的资金里。但是到了2017年底之前,我已经通过缩小这些资金选择来克服了这项一弱点。从那时以后,基金表现一直在好转中。而到了2018年,我还要学习如何更进一步提高这些基金的选项策略。如果可能,我将在下一篇博客中再讲这个话题。 其次,即使我看到2017年是一个很好的投资年,我在开始时,出手过于保守。因为在等待市场下跌时,我可以增加更多的子弹,或者更换更具侵略性的策略。 但是到2017年的大部分时间里,严重的市场大调整并没有发生过,所以我投资的好机会已经被浪费了一大部分。 我在这里学到了一些很好的功课。 到2018年,我将采取不同的投资策略。 对于2018年的后市来说,如果全球经济衰退尚未到来,至少2018年上半年,我们将可以继续收获更多的学习机会,而不只是获得更多的利润。 因为在“赚取”更多利润之前,我们还必须要先“学习”更多 (Learn before you Earn)! 投资愉快!    按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。

买“基金”, 还是买“鸡精”


昨天,打开Fundsupermart网站查询一下基金投资情况。突然发现有只基金的价格亏损了63%。再查询它的价格时,发现一天内从 1.8931 跌到 0. 6299 ,猛烈下滑了超过 60%。被吓了一跳之外,心想可能内部有什么价格调整吧!查询了FSM 网站之后,没有任何消息。就亲自短讯问问我的投资专业人员(Client Investment Specialist or CIS)。他跟我确定了是基金公司决定把基金价格分拆 (unit split),一分为三。为了想要确定消息的可靠性,我自己去到基金公司的网络查询。结果获得了该项消息的证实。 但是,看了该基金公司的文告之后,令我感到纳闷的是;该文告说,公司决定将基金价格分拆,是因为价格太贵了,把价格降低,好让投资者容易(affordable)买进。这个就是基金公司的普遍做法。没有把这些基本的价格概念好好教导投资者和群众,还使用投资者的无知,继续使用分拆(unit split)手段,降低价格去套牢投资者。相信将来会有不少基金投资者大大买进这只基金。不是因为它投资的前景可观,而是它买进的价钱便宜了许多。以前是1.8931 一个单位,现在只需 0.6299 就可以买到一个单位,你说便宜不便宜呢? 贵宜与高低的分别 投资者必须先弄清楚,自己到底在买“基金”,还是在买“鸡精”?买基金是为了以后以更高价位卖出,所谓低买高卖,就是投资获利的原理,是在做买卖生意。我们投资基金时,买卖对象是基金公司,不是股票市场的投资者。基金价格的上下,是由该基金所有投资的股票价格的整体性的上下决定,不是由基金投资者的买卖的影响而决定(这就是基金的价位和股票的价位有极大分别的地方)。如果是买“鸡精”,目的是为了养生。买来喝进肚子,消化了,就没有了!健康到底会得到多少益处,无从得知。所以要买便宜的,才合算。 购买基金就完全在不一样的处境。它是属于投资的领域,所谓投资就是一项买卖的交易运作。我们投资进入一项基金的选项,是因为我们认为这项基金的投资领域有利可获。它的将来的价值会跟着提升,基金单位的价位(unit Price)也必定会跟着上升而反映出来。所以我们的进场价位肯定会比将来的价位低。所谓现在低买,下次高卖,就会获利。就是那么简单。既使现在的基金价位是在 RM 2. 0000 的价位,当我们买下后,它以后上升了,肯定会变为 (比如说) RM 2.5000, 到时当我们卖出去,就获利了(25%)!如果买进的价位是在 RM 0.2000, 将来的价位就同样会升到 RM 0. 2500。如果卖出,我们也一样获得 25% 的盈利。 基金公司另一个促销手段就是每逢分发股息时,大事宣传一番,好像是个大好消息。其实,基金公司时常利用基金投资者的无知,在分发股息时,捞到两个利益。第一,是让持有人感到高兴,因为将要派股息了。第二,一旦股息的Ex-Date过后,该项基金价格就会下跌。如果派息的利率是8%,价格就会“下调”8%。投资者就以位价格“下跌”了 8%。还以为基金价格买入就便宜了,许多无知的投资者就会冲着买进。不是因为该项基金决定了一个非常策略性的投资计划,而只是因为价格便宜了!所以基金公司不但可以留住现有的投资者,还可以把新投资者“吸引”进来(倒不如说“骗”进来更恰当)。 得不偿失 其实我本人就不喜欢这样的措施。我不希望我投资的基金派发股息,因为我们更本不会得益处,也不希望他们把单位分折(unit split)。我认为如此的做法,对投资者只有害处而没有益处。因为当他们如此做的时候,我们的基金价格会下跌,我们的组合的表现就会暂时下跌,一直等到基金公司把我们该得的单位下放给我们的组合为止,我们的组合记录才会到回正常的表现里。 如此的等待大约需要一个月的时间。有些效率更差的基金公司,就会花更长时间。最近,我的组合突然出现一项零碎的基金单位。当我去查询的时候,才发现是收到一个基金派息下放。这只基金是我半年前投资的基金的股息。5个月前我老早就已经把它转移到其它基金去了。结果突然在我的户口出现单独的零碎的单位,不足够数量转移出来,害得我还要花上好几步功夫,才能把它“吸纳”出来。这种的情况时常发生,我本人认为是项麻烦的事。第二,我们身为投资者的自由也会因为股息分发而暂时被“封锁”,不能动弹。倘若看见有更好机会,有更好的基金,想要切换也不那么方便了。万一在等待股息下放之前,遇上股市崩盘,我们的投资就遭殃了! 当然有些读者会认为,这是因为你主张时常转换基金的下场所致。如果是长期持有基金投资的话,更本没有这个问题。这个说法绝对是正确的的。但是,请不要沾沾自喜,如果您不在这个困境的话,您也根本不会获得任何好处。一位有经验的基金投资者曾经描述基金派息有如割下你的肉给你自己吃,这样的描述应该是最真实的了! 所以,身为一位散户基金投资者,我们必须要了解自己的投资情况,不能一律跟着基金公司或他们训练出来的“专业人员”的意见去做,像被拉着鼻子走。基金公司当然不希望我们切换基金,这会使他们的资金不稳定,太多的投资者支取投资的资金,当然会对他们的运作会有所影响。可是我们身为散户,我们也必须保护我们的资金。一旦我们的利益受威胁之时,谁都会保护自己的资金,没有人有那么大方会为基金巨大的资金作想了!      按这里去到首页    倘若您有任何意见,欢迎填写文章页底的评论栏与读者们交流。如果您还没有订阅,请按页下的 “like”,并填写您的电邮,以便让您按时收到新文搞发布的电邮通知。