恰好的重组时机

Restructuring

由于全球市场上周刚刚发生了重大调整,这也是信托基金投资者反省您的投资状况和基金选择的绝佳机会。目前也是一个很好的机会,因为全球股市也在缓慢攀升。在这个长假期间,这是农历新年的又一个开始,让我们检讨一下全球的投资机会。

不久前Fundsupermart推出了基金推荐名单还加上折扣销售优惠。尽管如此,投资者还是需要根据自己的投资目标和个人投资风格选择自己的基金。至于本文,我会在这里再做一个推荐,特别是给那些希望获得更高回报的人,并且也要配上积极管理和加上拥有风险管理的策略。那些不期望持续关注他们的投资组合的人不应该参与这个推荐。这个建议对那些已经参与了快乐理财网网络训练课程者特别有用。

以全球视野进行投资

从全球宏观角度来看,投资者往往会问我他们是否应该投资美国市场,欧洲或日本市场?我的标准答案是这些成熟的市场仍然有上升的潜力。但是,如果你想要更高的增长目标,你应该选择避开(或者狠心避开)这些发达经济体。

Advanced and emerging
图 A ~  中国的经济表现与发达国家的表现比较图

考虑一下图A在过去一年中的简单比较,你就会有所领悟。Nikkei 225指数代表日本经济,而SP 500代表美国经济。Hang Seng Mainland 100代表中国大陆的市场。 从所有这些指标中,Hang Seng Mainland 100指数的表现不单超过以上两个代表先进发达经济国的指数,还远远领先MSCI 新兴市场指数。从这张图表可以看出,我们的选择取向是显而易见。

从地区或个别国家的角度来看,我特别选择中国作为主导国家。原因有许多。首先,中国通常被称为仅次于美国的第二大世界经济体。而事实上,根据维基百科的引述,中国在某些数据方面已经超过了美国。在制造力,基础设施和创新举措等方面,中国在没有西方国家认同情况下已经比美国做得更好。中国已经从复制经济中慢慢演变成为一个领先的创新中心,特别是在绿色能源创新制作中,甚至是人工技能(AI)开发中,等等,都只是些举例。

其次,中国的政治环境稳定得多,随着时间的前移会变得更有效率。现任领导层由一位强而有力但谦逊务实的领导人习近平掌握着。他最近提出的“一带一路”计划也在许多亚洲国家开始扎根,并引起全球的兴趣和关注。仍而,美国正在通过美国第一议程退出世界经济合作条例,中国将在世界经济影响力上将把美国置于全球影响力之下,尽管经济分析师可能有不同观点,但这个事实或迟或早都只是时间上的问题。

但中国的市场估值比那些先进经济体要便宜得多。其中部分原因是中国市场最近在2015年经历了一次大幅调整,现在它正在从最低点缓慢上升。你认为有什么理由不为未来最高的利润而投资中国呢?

China Fund
图 B ~ 投资中国的基金选项比较图

来自Fundsupermart.com.my平台的最佳选择投资基金将是RHB Big Cap China Enterprise Fund。您可以查看其三项投资中国的基金之间作一个比较,即 Pacific Focus China Fund和Manulife Equity China Fund 在图 B 中的比较,答案不难发现。

大中华地区

然而,中国的政治气候有时是不可预测的,他们会不时推出政策来控制某些经济领域,导致市场大幅回落。因此,建议投资者不要完全专注投入中国市场,而是要在与中国有关的更广泛的区域市场中同时投资,以淡化中国市场下滑的冲击。这个地区被称为大中华地区,由香港,中国和台湾地区一同组成。有趣的是,尽管港台经济活动与中国关系密切,但其市场走向或市场趋势有时并不一定相联在一起。这样的情况也就可以成为缓和单一市场投资的风险策略。

1 yr greater China
图表 C ~ 大中华基金选项比较图

Fundsupermart(FSM)平台有几个基金可用于这三个地区的投资。Manulife Greater China Fund,Eastspring Investment Dinasti Fund和CIMB – Principal Greater China Fund。在这三项中,Eastspring Investment Dinastic Fund和 Manulife Greater China Fund 似乎是在首选之中。请在图表C上评估他们过去的表现。

新兴市场经济体 

当我们投资时,我们选择低买高卖,以获取差异中的利润。某些经济体的潜在增长率是投资的主要考虑因素。新兴市场的成长潜力将不应该从我们的选项扫描中被忽略掉。虽然 “新兴市场”这个术语可应用在太阳下任何一个成长的国家那么广泛,任何以“新兴市场(Emerging)”为基金名称的基金都有广泛和无限的考虑范围,像中国,印度,南非,俄罗斯,阿根廷,墨西哥,巴西,印度, 印尼,越南,或马来西亚,等等国家都包括在内。它就像一项所有美食的一道杂菜。然而,个别信托基金的经理投资选项就决定它自己基金局的盈利了。

目前这些新兴国家中,有多个国家都受到市场估值压制。如俄罗斯经济因政治因素受到联合国经济制裁,巴西正处于经济衰退危机,南非处于国内经济问题等等。可能这些情况应被视为暂时性资。一旦这些处境解决了,这些国家的经济表现可能会像火箭一样冲天了!然而,这个投资选项应该被视为等待更好时机中,轻微投资,而不是大量投资。

1 yr Emerging
图表 D ~ 新兴市场基金选项比较图

FSM平台有许多基金专注新兴市场平台。其中包括Eastspring Investment Emerging Market Fund,Global Emerging Opportunities ,以及TA BRIC, Emerging Market Fund。 作为比较,图表 D  显示,这个首要基金的选项可能会介于Eastspring Investment Emerging Market Fund和 Global Emerging Market Fund之间。

刻意建构风险管理的投资策略

在上述基金推荐,除了中国基金,您还需要自行研究为每个领域中选择其中一项基金。我故意如此做,目的是要让您可以自己做出努力,如果你在2018年年底获利时,你将会庆祝自己的成功。正如我以前在其他地方所说过的,我喜欢做一个教练,教导他人如何捕鱼,而不喜欢作为一名慈善社工去派发鲜鱼。因为我相信一个人为了自己的获利而努力时,总会比依靠别人给你现成的功绩会获得更大的满足感。

尽管如此,我在此给你最后,却是最重要的提醒。选择基金后,您必须用债券或货币市场基金与您一起建构您的风险管理组合。上述所有推荐的基金在同一基金公司内确实有一个很好的稳定工具基金(Stabilizer)。

Fund Assessment
2018年信托基金选项名单

这是信托基金投资中最重要的一项考虑。相信在过去两个月或更长时间内有投资的组合里,在过去两周前经历了市场大调整之后您会领悟我的意思。如果你还是不明白我的意思,你可以阅读我之前写过的其他博客文章(在博客内search “风险管理“),或者在“快乐理财网”中注册参与网络财务训练课程。

我相信这将是重新投资或重新调整投资的绝好机会。所有的全球市场都在下跌之后正处于低位。迄今为止,还没有发现任何经济危机。当下周开盘时,市场将恢复其看涨趋势。美国将在周一处于公众假期,因为是总统节,股市仍将仍然关闭。大中华市场周一也因农历新年假期休市。您将有充足的时间在周二或迟些在当天下午3点之前,进行基金投资(中国市场仅在2月21日后才开放股市)。
快乐投资!

 

 

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