误导性资讯5 〜 定期储蓄投资法是一项非常安全的投资策略


定期储蓄投资法 (Regular Saving Pan)或平均成本投资法 (Dollar Cost Averaging)是一项非常安全的投资策略。 如果你使用这个计划,你永远不会亏钱。

这个建议提道,如果你有一个定期储蓄投资计划,你将根据你的时间表和固定金额进行投资,不必考虑市场情况如何。如果市场很高,你会购买比较少的单位,但如果市场低,你会购买更多的单位。到最后,这些买入单位的价格将会把所全部购买的单位价格调和,变成平均成本的意思。这是一个非常安全的计划,长期下去,我们不用担心投资的亏损。最后,我们的投资将保证有利润回报。这种投资计划也被称为平均成本投资法(Dollar Cost Averaging)策略。

虽然这个投资计划可能听起来是合乎逻辑和说服力,但是,我们都必须知道,投资利润全在于您的入场价格和退出价格之间的差额。每当退出价格,或赎回价格高于入场价格,或购买价格,您将有利润。如果赎回价格低于入场价格,则会导致投资亏损。

加权平均成本

如果进行投资时,超过一次的资金进场,入账价格将被平均化。称为投资的“加权平均成本”(Weighted Average Cost)。如果这个投资计划是在牛市完成的话,加权平均成本就会一路拉升。如果在下坡的市场上进行,加权平均成本将被削减,变得更便宜。这是每个投资者希望看到的。但是,当这个投资计划已经完成了一半以上时,这种拉动作用就不再那么有效了。由于资本变得过大,所有后续投资都无法有效地将加权平均成本拉上或拉下。如果投资计划直到结束,市场仍然继续上涨,这将是最好的投资。

然而,当投资时期结束时,市场若是下滑了,就会变成灾难性的亏损。因为那时候,赎回价格会低于加权平均成本。如果市场保留一段长时间的低迷,就如1929年的衰退期,就更是如此。

因此,定期储蓄投资计划或平均成本投资法在其后面并没有保证标签。这一切都取决于投资者赎回投资的时机。如果您是在目前的牛市期间长期使用了这一计划,我强烈建议您在未来几年快要完成这个投资计划之前,即在市场真正进入衰退之前做一些事情。

维护你的资本

如果你把现有已经涨大的资本转换(switch)为投资债券基金(Bond Fund)或市场货币基金(Money Market Fund),将可以获得略高于定期存款的利润率,可能会更好。并且让您的定期储蓄投资计划继续下去。这将以较小的资本从新开始。在这种情况下,如果市场下滑发生,您未来的投资将有效地将加权平均成本降低。

投资期结束时会有2种可能的情况出现;首先,在您投资结束时,市场下滑没有发生过。在这种情况下,您仍然已经获利,因为您可以从债券基金或货币市场获得额外赚幅,而您的定期储蓄投资计划也没有停止过,在哪儿也会获利。

第二种情况是市场低迷真的发生在这些接下来的其中一年; 在这种情况下,你会开心到像中彩票那样。因为当市场触底时,您可以将那大资本重新转回(switch)到同一支基金。当市场扭转时,您将获得巨额利润。

希望这个市场下滑不会在你最后一年才发生。因为那时你不会有足够的时间重新投资,等待市场扭转向上。虽然如此,若是发生了,它总比以低于你的加权平均成本的价位赎回你的投资更好。

结论

基本上来说,所有的投资若想要获利,就必须付出代价来学习。如果我们不注意投资和市场周期的性质,就没有任何的利润保证。即使有了这个定期储蓄投资计划,如果你现在和你最后赎回的年份之间没有够长的时间距离的话,它将有机会陷入损失之中。我们不知道未来几年内是否会有大熊市来临,但我们所知道的是现在的状况。目前,由于我们处于长期的牛市中,您的投资肯定已经获利。你也有自由把你的利润收下,锁定在长期的安全港里。我相信,维护你辛苦赚来的资本加上盈利是非常重要。我们宁愿选择少赚一点,多过亏本,不是吗?

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